在经历去年的恢复性增长后，今年上半年餐饮行业进入新一轮周期，增速趋于平缓。
据《联商网》不完全统计，目前已有20家主要餐饮上市企业发布了2024年上半年业绩，包括百胜中国、海底捞、瑞幸咖啡、九毛九、呷哺呷哺等。
而从公布的各餐饮上市企业业绩情况来看，今年上半年，餐饮行业的盈利空间持续收窄，业绩下滑成为普遍现象，部分企业甚至呈现“增收不增利”的态势。
01 近半数企业营收净利双下滑
据联商网零售研究中心不完全统计，20家餐饮上市企业2024年上半年营收总额约为985亿元，平均营收约为49亿元；净利润总额约63亿元。不过，仅有5家企业实现营业收入和净利润双增长，占比为25%；另外，有9家企业营收、净利双下滑，占比达45%。
营收方面，20家上市餐企中有10家上半年实现营业收入增长，占比达50%。其中，营收增长最快的是达势股份，同比增长48.3%；营收跌幅最大的是海伦司，同比下降37.85%。
营收超过100亿的企业有3家，百胜中国位居第一位，营收约为402.36亿元(56.37亿美元)；海底捞营收为214.91亿元，位居第二位；瑞幸咖啡营收为146.81亿元，位居第三位。
营收超过20亿的企业有5家，包括九毛九(营收30.64亿元)、奈雪的茶(营收25.44亿元)、茶百道(营收23.96亿元)、呷哺呷哺(营收23.95亿元)、达势股份(营收20.41亿元)。
净利方面，20家上市餐企中有14家净利同比下滑，占比达70%。其中，奈雪的茶、呷哺呷哺、味千(中国)由盈转亏，西安饮食、上海小南国、猫屎咖啡持续亏损。
02 业绩冰火两重天
统计局数据显示，在今年上半年，中国餐饮行业收入同比增速下降至7.9%，上年同期增速为21.4%。
尽管上半年全国餐饮收入实现了同比增长，但从业绩上来看，餐饮企业表现可谓冰火两重天，多家企业增长动力有所减弱，依然面临较大经营压力。
瑞幸咖啡2024年上半年报告显示，其营收达146.8亿元，同比增长38%，净利润7.88亿元，同比下降幅度达49.6%，净利润率更是从去年同期的14.7%骤降至5.37%。
味千(中国)曾是日式拉面顶流，如今也已风光不再，陷入业绩下滑的困境。财报显示，截至2024年6月30日，味千(中国)实现营业总收入8.27亿元，同比下降6.56%；归母净利润-715.7万元，同比下降105.38%。
去年刚刚转亏为盈的海伦司，上半年净利润腰斩。财报显示，上半年海伦司实现营收4.41亿元，同比下降37.85%；归母净利润约0.7亿元，同比下降55.76%。
今年上半年，呷哺呷哺收入下降15.87%至23.95亿元，公司拥有人应占亏损为2.73亿元，而去年同期盈利240.6万元，同比由盈转亏。
对于业绩下滑，呷哺呷哺给出的原因为：一是报告期内整体市场大环境消费呈疲软态势且消费降级，餐饮市场竞争激烈导致餐饮客流到店意愿低迷，使本集团下属品牌营收同比下降；二是经谨慎考虑，就预计要关闭及持续亏损餐厅，于2024年计提相关减值损失约为人民币2.03亿元。
呷哺呷哺也表示，2024年上半年优化运营模式的同时，通过主动降价、推出套餐，以提升客流；同时通过集采优势增强及稳固本集团议价能力，进一步降低平均采购单价。
虽然部分企业盈利不佳，但也有企业呈现波浪式复苏态势，一些头部餐企增长明显，业绩表现亮眼。
8月9日，百胜中国发布截至2024年6月30日止六个月的中期业绩公告：总收入为56.37亿美元(约402.36亿元)，同比增长1%(不计及外币换算的影响则增长5%)；净利润为4.99亿美元(约35.62亿元)，同比增长3%(不计及外币换算的影响则增长7%)。
上半年，肯德基总收入为42.44亿美元(约302.28亿元)，2023年同期为41.82亿美元(约297.86亿元)；必胜客总收入为11.35亿美元(约80.84亿元)，2023年同期为11.51亿美元(约81.98亿元)。
期内，百胜中国净新增779家门店，其中加盟店净新增149家，占比19%。截止2024年6月30日，百胜中国门店总数达到15423家，其中肯德基门店数10931家，必胜客门店数3504家。
百胜中国表示，公司2024财年目标保持不变，包括净新增约1500至1700家新店。
8月27日，海底捞公布截至2024年6月30日中期业绩。2024年上半年海底捞实现营业收入214.91亿元，同比增长13.8%；核心经营利润达27.99亿元，同比增长13.0%，收入与核心经营利润均创历史新高。受净汇兑损益变动和中国大陆增值税加计抵减优惠政策取消的影响，海底捞净利润20.33亿元，同比下降10%。
门店方面，海底捞上半年新开11家餐厅，同时关停了一些经营表现不达预期、增长潜力不足的餐厅，另有部分餐厅因物业调整等其他商业原因停止营业，共关闭了43家门店。
截至2024年6月30日，海底捞在大中华区共经营1343家餐厅，其中1320家位于中国大陆地区，23家位于港澳台地区。大中华区上半年所有餐厅接待顾客总数超过2亿人次，翻台率达4.2次/天，接近2019年的4.8次/天，而彼时海底捞全球门店数量为768家。
03 如何应对挑战？
今年上半年，餐饮企业总体面临诸多挑战，一线城市餐饮也迎来寒冬，北京限额以上餐饮企业利润暴跌88.8%，利润率低至0.37%；上海限额以上住宿和餐饮业企业营业利润亏损7.7亿元。
同时，不少老牌餐饮企业被迫卷入低价竞争，高压之下，一些餐饮品牌黯然离场。
天眼查显示，截至2024年6月30日，国内餐饮相关企业新注册量达134.6万家，注销、吊销量达105.6万家，接近2023年全年吊销、注销的餐饮企业总量。
另据《联商网》不完全统计，今年上半年至少有74个品牌有门店关闭，闭店数量不少于400家，其中不乏一些规模化闭店的品牌，甚至全面关闭。
中国烹饪协会分析称，价格战、同质化竞争和成本压力的不断加剧是造成目前餐饮行业“增收不增利”现象的几大因素。
而在整体压力之下，餐饮行业内部也出现了分化，不少企业开始积极探索新模型、调整经营策略，以应对挑战。
今年上半年，海底捞围绕火锅店的核心场景，拓展了更贴近日常、更高频的餐饮消费形态。在新品牌孵化和创新上，海底捞上半年在营创业项目共5个，如焰请烤肉铺子、小嗨火锅等，类型包括烤肉、火锅、中式快餐等，覆盖了更多的价格区间和消费者群体。
此外，继此前的啄木鸟计划和硬骨头计划之后，海底捞在半年报中宣布了旨在鼓励孵化和发展更多的餐饮新品牌，推动餐饮服务创新的“红石榴计划”，并从创业机制、产品创新、供应链保障、运营协同、营销支持五大领域聚焦创新创业项目和公司整体发展。
同时，在外卖方面，海底捞一人食业务持续发力。数据显示，上半年海底捞外卖业务收入为5.81亿元，同比增长23.3%，主要由于2023年下半年起公司提供一人食精品快餐，对收入增长有较大贡献。
在品牌策略调整方面，一些餐企砍掉了旗下经营不佳的子品牌，以期更好地应对市场变化。
作为呷哺集团在烧烤赛道的初次尝试，“趁烧”曾在上海、广州等地合计开了8家门店，但都在今年陆续关闭；
“台盖”是奈雪的茶2015年推出的品牌，但经营不理想，一直亏损，今年4月其全国最后一家门店关闭；
今年7月，九毛九对年初制定的2024年扩张目标进行了调整，将怂火锅开设35-40家新餐厅的目标调整为25家。同时，已转让“那未大叔是大厨”“赖美丽酸汤烤鱼”两个品牌，资源将集中到太二酸菜鱼和怂火锅两大主品牌。
此外，在国内餐饮市场竞争日益激烈的情况下，海外市场被视为新的增长点，众多餐企纷纷加速出海。
今年7月，奈雪的茶首家新加坡门店在樟宜机场星耀樟宜综合体正式营业，这是该品牌继去年12月泰国曼谷店后的第二家海外分店，标志着品牌国际化战略的进一步拓展。据悉，预计奈雪在英美等海外市场的首店也将在今年陆续开出。
为寻求增量市场，海伦司也将目光转向海外。根据海伦司官方社交媒体消息，截至今年6月，海伦司在新加坡的门店已增至3家。
写在最后
业内人士指出，在严峻的市场环境下，餐饮业正经历着重新洗牌，优胜劣汰的现象更为明显，消费端倒逼产业端加速创新升级迭代。
市场潜力依然存在，挑战与机遇一直并存，对于餐饮从业者来说，需要保持敏锐的市场洞察力，深耕细分赛道，寻求新的增长点和发展机遇，以实现企业的长期稳定发展。
相信在政策利好影响下，行业有望再迎高质量发展机遇。
本文转载自联商网，撰文：西泠雪
